作为A股市场风向标和价值投资理念引领者，社保基金、QFII、券商、险资等四大机构持仓变化备受关注，随着上市公司2022年半年报进入密集披露期，其最新持仓情况也逐渐浮出水面。值得注意的是，今年7月份以来，55只社保基金重仓股中超八成跑赢上证指数，表现亮眼。分析人士认为，机构投资者资金量庞大、专业化水平高、投研能力强，能够建立有效的投资组合，但不建议投资者盲目“抄作业”。

社保基金二季度现身

55家公司前十大流通股股东

随着上市公司2022年半年报陆续披露，被价值投资者视为市场风向标的社保基金持股动向也逐渐揭晓。

东方财富Choice数据显示，截至8月12日收盘，在已披露2022年半年报的384家A股上市公司中，有55家公司前十大流通股股东名单中出现社保基金身影，合计持股数量72143.74万股，以2022年二季度末收盘价计算，合计持股市值191.81亿元。从持股变动情况来看，截至2022年二季度末，社保基金新进持有10只个股，增持27只个股。此外，社保基金对6只个股的持仓未变，对12只个股进行了减持操作。

排排网财富研究部副总监刘有华表示，获社保基金重点调研的个股，后市大概率将走强：一方面，社保基金具备较强的投研实力和专业能力，能够获得专业机构调研，在一定程度上表明该标的具备投资价值;另一方面，作为A股市场的重要参与者，社保基金的动向会吸引市场资金跟风布局，对股价有推动作用。

从个股具体表现来看，社保基金持仓股的确表现相对突出。今年7月份以来，截至8月12日收盘，上述55只社保基金重仓股中有45只个股股价跑赢上证指数(同期累计下跌3.58%)，占比超八成。其中，容知日新、继峰股份的表现最为突出，期间累计涨幅分别达到53.44%、51.47%，蓝晓科技、赤峰黄金、奥特维等3只个股期间累计涨幅也均超30%。

从持股市值来看，截至2022年二季度末，上述55只个股中，44只个股被社保基金持有的市值均超1亿元，社保基金持有万华化学、中国移动、赤峰黄金等3只个股的市值均超10亿元。

在新进持仓方面，今年二季度，社保基金新进持有10只个股，江河集团、航民股份、宁波韵升等3只个股在此期间均获社保基金新进超1000万股。在今年二季度社保基金增持的27只个股中，久立特材、赤峰黄金、利尔化学、众生药业、恩华药业、广和通、中国移动等7只个股获增持股份数量居前，均超1000万股。

对此，刘有华表示，社保基金二季度新进增持品种主要集中于四方面：高景气赛道、持续高分红的公司、绩优蓝筹股、业绩增长确定性较高的消费、医药等板块。

从社保基金重仓股的行业分布来看，55只个股分布于19个申万一级行业。其中，基础化工行业个股数量最多，达到10只;医药生物行业个股数量位居第二，达到9只;电子行业位列第三，达6只。从新进增持个股的行业分布来看，医药生物与基础化工行业个股数量居前，分别为8只和5只。

“社保基金二季度新进增持品种主要集中在新能源、医药、消费、化工、矿业等领域。新能源板块是长赛道机会，景气度持续向好，政策支持明确。医药行业受疫情冲击较小，业绩确定性突出。经济企稳反弹需消费发力，叠加前期消费板块调整较为充分，估值回归合理位置，配置价值显现。通胀预期利好上游的化工、矿业等行业，业绩向好预期也增加了这些绩优品种的吸引力。”华辉创富投资总经理袁华明表示。

从中报业绩来看，社保基金重仓的55家公司中，有41家公司2022年上半年归母净利润实现同比增长，占比超七成。其中，13家公司报告期内实现归母净利润同比翻番。

三季度以来，大盘震荡调整，一向低调的社保基金出现在调研机构的队伍中。同花顺数据显示，三季度以来，截至8月12日，社保基金总计调研了杰瑞股份、华东医药、江山欧派、海创药业、海能实业、三孚股份等6家A股上市公司。值得注意的是，华东医药、杰瑞股份、海创药业、海能实业、江山欧派5家公司也获QFII扎堆调研。

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