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“最近理财产品波动比较大，准备办理一笔大额存单，但查询发现，某国有行暂时没有可购买的大额存单产品。”11月29日，成都市民王女士向金融投资报记者表示。

记者发现，尽管经过数次下调，中长期大额存单利率已步入“3时代”，但稳健型投资者依然对其青睐有加，部分产品甚至出现了“一单难求”的现象。

大额存单持续走热

受权益市场、债券市场波动加大，理财“破净”更为普遍等因素影响，今年以来，理财投资者整体投资风格更趋于保守。在此情况下，大额存单持续走热，部分产品出现了“抢购”现象。

金融投资报记者了解到，目前多家银行长期限大额存单额度较为紧张，部分机构需要客户提前预约，甚至出现了“上架秒光”“一单难求”的现象。

以某国有行为例，其手机银行存款产品页面显示大额存单最高年利率3.1%，最低起存金额20万元。但在存单购买时，却显示“暂无可购买的大额存单”。同时，还有多家银行手机银行显示，3年期大额存单售罄或没有剩余额度。

不过，并非所有大额存单都遇到“抢购”，部分股份行由于存单利率低于行业平均水平，仍剩余较多额度。如某股份行，3年期大额存单利率为2.9%，目前额度较为充足，可正常购买。

在分析人士看来，大额存单额度收紧，一方面是由于临近年末，部分银行大额存单额度吃紧，发行数量及额度下降；另一方面，从降成本的角度考虑，部分银行会控制高成本存款的发行量价水平。

利率仍有下调空间

事实上，在市场走热的背后，今年以来大额存单利率已经过多次下调。

今年9月，多家国有行、部分股份行调整个人存款利率，包括定期存款、大额存单等利率均有不同幅度下调。其中，3年期定期存款和大额存单利率普遍下调15个基点，这也是继4月以来，存款产品利率再次下调。

招商证券(行情600999,诊股)研究报告显示，经过2021年6月、2022年4月、2022年9月三次调降，中长期存款利率明显下降，其中三年期存款利率自律上限较21年6月前（改革前）下降85-88BP。

那么，目前大额存单利率表现如何？

以3年期大额存单产品为例，目前国有行存单利率普遍为3.1%左右，而股份行利率多数在3.25%至3.4%之间。相对而言，中小银行大额存单利率更为“慷慨”。据中国货币网披露大额存单发行信息不完全统计，11月以来，中小银行发行的大额存单产品中，5年期产品利率最高为4%；而3年期产品利率在3.05%-3.55%。

多位分析人士认为，大额存单利率未来仍有下调空间。“目前降低高成本存款量价水平是很多银行优化存款结构、降低存款成本的策略之一，未来大额存单利率或进一步小幅下行。”

大额存单非唯一选择

不过，在目前市场对存款需求相对较强环境下，存款利率下调被认为对稳健型投资者影响相对有限。

在此情况下，对于希望通过存款产品打理闲置资金的投资者，业内人士建议，在满足流动性需求的情况下，可以优先选择期限相对较长的产品锁定存款利率；同时，目前不同银行存款利率差异较大，可结合自身情况进行灵活的资金配置。

此外，由于部分大额存单产品具有“可转让”功能，对于储户而言，在大额存单利率调降后，有可能获得相对较高的利率水平。如一笔存期为3年的大额存单，卖出方持有2年后，买入只需要再持有1年即可到期；同时，由于转让方可能会降价让利，持有至到期实际年化收益率可能高于存单同等存期年化收益率。

另一方面，大额存单也并非唯一选择。以定期存款为例，目前多家银行利率智能上浮后，与大额存单利率相差不大。如某国有行3年期定期存款挂牌年利率为2.6%，但根据存入金额不同，专属最高年利率为3%。与该行大额存单最高年利率3.1%较为接近。从存入门槛来看，在起存金额为5万元时，即可获得该利率，相较于大额存单的门槛相对较低。