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导读：在长株潭一体化进程中，社会责任投资从打造绿色金融投融资体系、发挥政府基金引导作用，构建多层次资本市场等方面持续发力，成效显著

作者｜刘胜军「湖南省地方金融监督管理局副局长」

文章｜《中国金融》2022年第15期

长株潭地区（长沙市、株洲市、湘潭市）是湖南省在实施“三高四新”战略、建设现代化新湖南中的核心引擎，具有辐射带动作用，也是湖南省“强省会”战略的关键突破点，是湖南省发挥经济金融功能的轴心区域。“十三五”以来，我国普惠金融事业取得了显著成效，社会责任投资也被不断推向幕前，各类资源要素得到了可持续发展。利用社会责任投资助力长株潭一体化发展，既是“十四五”时期湖南省经济社会高质量发展的重要基石，也是全面贯彻新发展理念的必由之路。在长株潭一体化的进程中，要践行好社会责任投资，让长株潭地区在新发展阶段发挥全国重要增长极的作用，踏出了新发展的新路子。

借助多层次资本市场，助力企业可持续发展

一是多方面扶持拟上市企业登陆主板。2022年上半年，长株潭地区新增创业板上市公司2家，首发募集资金合计29.30亿元。上市后备企业方面，目前长株潭地区共有拟上市企业49家，占全省拟上市企业总数的83.05%。其中，已过会待注册企业1家，在审企业9家，在辅导企业39家。服务拟上市企业方面，长株潭抢抓北京证券交易所和全面注册制改革机遇，进一步强化企业上市服务中心及交易所服务基地专门力量和组织协调能力，整合各方资源，争创国内上市服务优质品牌。省、市相继开展企业上市“金芙蓉”跃升行动和“岳麓登峰”重点企业冲刺助推行动（计划），鼓励各类企业借助资本市场加快发展，精准招商上市公司和拟上市企业入驻长株潭地区，指导和推动各园区全面加大上市培育和助力工作力度，力争上市公司数量和市值进一步增加。共同主办了一系列科创板上市辅导培育、投融资路演、科技创新专板挂牌活动，邀请省内外投融资机构观摩和考察，逐步建立了初创企业和成果转化项目投融资孵化机制。

二是帮助中小企业挂牌新三板和区域股权市场。目前，长株潭地区共有新三板挂牌公司92家，占全省挂牌公司总数的72.44%。目前，已有1家挂牌公司申报北京证券交易所上市在审，4家挂牌公司完成辅导备案。总体来看，新三板在服务长株潭经济高质量发展、促进经济结构调整和产业转型升级、缓解中小微企业融资难融资贵问题方面成绩显著。在区域股权市场方面，全省区域性股权市场科技创新专板正式开板，湖南股交所集中精力加大挂牌企业孵化力度，推动一批企业获得头部机构投资或加速上市进程，在服务中小微企业方面发挥着巨大的作用。2022年以来，长株潭地区共有57家企业在科技创新专板挂牌，占比超过60%，成为长株潭地区企业上市的重要后备资源。通过多层次资本市场服务，长株潭地区拟上市企业的公司治理以及内控体系质量得到有效提升，企业可持续经营能力增强，这些都为长株潭一体化提供了可持续发展的基础。

此外，长株潭地区基础设施REITs发展态势良好。一是强化协调对接。建立了地方金融监管、证监、国资、财政、税务等部门间的常态化工作对接机制，定期通报最新政策情况和项目申报情况。积极协调指导湘水集团、长沙经开区等一批优质项目申报REITs试点。二是强化项目储备。围绕仓储物流、交通、生态环保、市政设施、新型基础设施、产业园区等重点领域，已争取16个项目纳入国家储备库，资产规模达463亿元。三是强化宣传培训。联合上海证券交易所和其他金融机构举办了REITs专题培训和交流对接会，向长株潭三市及企业解读政策要点。

发挥基金引导作用，撬动健康资本动能

一是发挥科创基金作用，促进科技成果转化。2019年，湖南省科技部门联合湖南财信金控集团、航天科工集团等机构，共同发起设立规模50亿元的湖南天惠军民融合投资基金（下称“天惠基金”）。2020年，天惠基金获国家军民融合产业投资基金首个地方子基金增资4亿元；2021年，天惠基金又获国家科技成果转化引导基金增资4.53亿元。截至目前，天惠基金投资的13个项目全部为高新技术企业和科技成果转化企业，其中长株潭三市的10个项目获得投资超4.1亿元。2019年，岳麓山大学科技城成立规模1亿元的湖南大科城天使基金，引导社会资本推动科技成果产业化，引导科技、金融与产业融合发展，推进长株潭地区科技成果转化。2022年以来，由财信金控等机构发起设立的岳麓山科创基金新增投资5个项目、合计4800万元投资，积极发挥基金投早投小投科技作用，重点支持派智生物病毒样颗粒疫苗技术、时变通信微波毫米波技术等项目实现产业化；同时发挥杠杆作用，预计撬动TCL、启赋资本等社会资本投资湖南省内科创企业3000万元。下一步，将通过“母基金引导，子基金直投”模式，持续引导社会资本向长株潭地区重点产业、关键领域尤其是市场失灵领域集聚，以大基金带动大产业、促进大发展，为长株潭一体化发展进程注入新的强劲发展动力。一方面，通过引导基金模式引导社会资本参与长株潭地区的协调可持续发展，发挥社会资本的正面社会效应；另一方面，通过基金投资科创企业，促进科创企业进行成果转化，将高端科技成果转化为有利于社会发展、企业生产以及居民生活的产品。

二是发挥区域基金作用，打造一体化多重增长极。长沙市方面，通过学习借鉴深圳、上海、合肥等地成功经验，探索设立市场化运作的长沙市天使投资母基金，以“基金+孵化器+加速器”的创新模式，打造园区早期投资生态圈；开展基金招商专项行动，推动湘江基金小镇、麓谷基金广场两大基金聚集区发展，加快打造中部基金聚集洼地。截至2022年5月底，湘江基金小镇存续机构达430家，包括基金管理机构143家、基金机构286家、自有资金投资类企业1家，总认缴规模1179亿元。加快设立长沙市上市公司发展基金，对符合经济结构优化升级方向的上市公司或大股东给予产业并购重组、再融资等支持。总规模200亿元的湖南省湘江产业投资基金将聚力打造20个工业新兴优势产业链；总规模100亿元的长沙先进储能产业投资基金将助力长沙打造先进储能材料国家级产业集群；总规模50亿元的长沙市中小微企业发展基金将直接投资或选择性跟投科技型、创新型中小微企业；总规模50亿元的湘江新区产业支持基金将支持新一代信息技术、先进制造、新材料、新能源、生命健康和现代服务业等高新技术产业。株洲市方面，在中基协备案的私募基金管理人有15家、私募基金40只，基金实缴规模超过70亿元，数量、规模均居湖南省第二。目前正在加快推进200亿元产业母基金设立，与华菱集团、复星资本、人保资本、招商局资本等近40家金融资本、产业资本、私募基金对接，与在株银行、保险机构、上市公司等进行了深入对接。目前正加速与各资方深入沟通，锁定各主体出资额度，尽快完成200亿产业母基金首期设立并实质运行。打造全业态基金体系，推动产业发展基金资本招商，撬动人才、资本、产业项目入株。湘潭市方面，由政府引导、市场化运营的湘潭两型社会产业投资基金，目标资金规模为100亿元，首期募集30亿元，基金存续期为15年，主要投向红色文化旅游产业、现代农业产业、现代物流业和拟上市的企业及“两型园区”。湘潭产业集团与湖南财信金控集团共同组建湘潭高新产业(行情300832,诊股)投资引导基金，总规模50.02亿元，募集资金将投向湘潭当地或有意向落户于湘潭的项目以及高流动性资产投资等。目前，该基金以不超过2.7亿元参与投资桑顿新能源科技有限公司新设合资公司，有效助推了湘潭产业高质量发展。此外，湘潭市还在湘江基金小镇建立了专属便捷的商事登记制度，服务基金企业的发展。

打造绿色金融投融资体系，推动长株潭绿色低碳发展

一是持续开展绿色金融先行示范。长株潭地区在绿色金融道路上闯出了一条具有自身特色的新道路，向碳经济、循环经济和生态治理等绿色金融领域倾斜金融资源。例如，长沙银行(行情601577,诊股)已累计发行了100亿元绿色金融债，其中于2021年11月发行了3年期50亿元绿色金融债券，票面利率3.03%，专项用于清洁交通、清洁能源、资源节约与循环利用等绿色项目。株洲市引导金融机构优化绿色信贷投向和产品组合，在全省创新推出“绿贴通”业务，2022年第一季度，累计发放绿色贷款21.78亿元，涉及企业73家，贷款平均利率4.81%，较全市贷款平均利率低43个基点。湘潭市以成功申报“国家气候投融资试点城市”为契机，加快建立气候投融资信息服务等平台，引导银行机构精准对接；获得亚洲开发银行低碳城市项目贷款2亿美元，成为全国首个以市政府为融资主体、利用气候投融资优惠资金建设低碳城市的示范。

二是大力推进绿色基金设立。2020年7月，湖南省通过省级财政认缴国家绿色发展基金10亿元，截至目前已实缴2亿元。2021年3月，湖南省土壤污染防治基金成立，成为全国首只注册并投入运营的省级土壤污染防治基金，首期规模3亿元，其中通过省级财政认缴0.9亿元、财信产业基金认缴0.59亿元、社会资本凯天环保认缴1.51亿元，该基金已完成对畜禽粪污资源化项目、新晃废弃矸石矿区及周边土地综合整治项目的投资决策，并加大项目储备力度。2022年，湖南财信金控集团拟联合中启资本、国家绿色发展基金发起设立湖南绿色子基金，基金总规模20亿元，其中国家绿色发展基金拟出资29%，将重点支持包括长株潭地区在内的绿色产业发展。此外，国家开发银行与湖南省共同设立总规模200亿元的“两型”城市发展基金，重点投资长株潭城市群片区开发、重大基础设施项目建设、湘江流域工业污染源控制等。通过设立绿色主题基金，引导社会资本通过杠杆作用投资于长株潭地区的大气、水、土壤、固体废物污染治理等外部性强的生态环境领域，有利于加强生态文明建设和绿色可持续发展，实现“绿水青山就是金山银山”的战略发展目标，引领长株潭地区在贯彻新发展理念的道路上先试先行，践行社会责任投资的使命。