中小银行面临资本补充困境已是不争的事实。为此，越来越多的中小银行“官宣”上市计划，以期缓解资本约束现状，同时提升管理和经营水平。上市前，银行需解决哪些问题?2022年，银行业能迎来IPO爆发期吗?

不久之前曾公开招聘保荐机构准备冲击上市的成都农村商业银行股份有限公司，在2021年底的最后一天，被公示千万罚单，这也是农商银行系统在2021年度中单笔最大额度的罚单。

值得一提的是，早在成立之初，成都农商银行就曾计划三年内上市，然而此后一直未能如愿。目前来看，成都农商银行上市何时实现，有待观察。

多家银行因股权管理问题受处罚

据了解，成都农商银行此次被银保监会四川监管局罚款人民币1100万元。处罚通知显示，处罚原因系股权变更未经行政许可、未审慎审查接受不具备入股条件的受让人作为股东以及违规开展非标业务等违法违规行为。除机构被罚外，成都农商银行14位相关责任人也受到相应处罚，罚金合计270万元。

值得注意的是，这批罚单开具时间在2020年。这一年，作为国内第五大农商行，成都农商银行迎来了原控股股东安邦保险集团及其关联企业的退出和成都市国资企业的引入，公司治理运营情况得到一定完善。

而在罚单公布之前不久，该行迟迟未能推进的IPO也有了新进展。2021年12月20日，成都农商银行官网信息显示，“聘请A股IPO保荐机构(主承销商)采购项目已完成招标，中信证券成为中选供应商，将负责成都农商银行A股上市辅导、保荐、持续督导等全过程工作，正式开启上市之路。”

农商银行上市前必须完成相关股权问题的整改。早在2019年6月，中国银保监会上海监管局批复同意沪农商行上市时表示：“上市前必须完成相关股权问题的整改工作，将单一非银行股东及其关联方的持股比例压降至10%(含)以下;及时报告相关问题整改落实与上市发行进展情况。”

中部地区某计划上市的农商银行高管表示，“目前做上市规划的第一步就是理清股权关系，以前改制时遗留下的股权问题该整改的整改，该收回的收回，处理完此前的问题才能轻装上阵。”

调查发现，自2020年下半年以来，共有20多家银行因股权管理问题受到处罚。其中，有16家银行为农商银行，违规处罚事由主要集中在股东股权和关联交易管理不审慎部分，如“未按规定进行股权质押管理”“关联交易管理薄弱，向关联方授信超过规定限额”等。

中央财经大学商学院金融与财务管理系教授杨长汉表示，经过近几年的强监管，农商银行的公司治理总体稳中向好，在股东治理、董事会治理、关联交易、业务行为等公司治理重点方面进行了全面规范，公司治理水平有了积极的提升。但是，农商银行的公司治理只是取得了初步成效，依然存在各类不规范的问题，健全农商银行公司治理可谓任重道远。

除股权管理问题外，信贷业务违规依然是银行被罚“高发区”，信贷资金违规输血房地产仍是监管重点。

东方金诚金融业务部高级分析师张丽表示，预计2022年农商银行资产质量压力依然较大，部分农商银行面临更大的资产质量管控压力：第一是前期普惠小微企业贷款延期还本付息政策和信用贷款支持政策等纾困政策的有序退出，通过上述手段阶段性控制不良贷款生成的农商银行依然面临较大的新增不良贷款压力;第二是地区本身经济基础薄弱，且主导产业受新冠肺炎疫情反复影响，经济恢复缓慢;此外，随着对监管对房地产行业监管趋严，2022年农商银行房地产相关风险或将有序释放，信贷行业集中度偏高也将加大上述银行的资产质量管控压力。

12家银行“候场”

在经历了2020年的低迷之后，2021年成为银行上市“大年”。2021年有重庆银行、齐鲁银行、瑞丰银行和沪农商行4家上市，共募集资金160.27亿元。

当前，中小银行面临资本补充困境已是不争的事实。为此，越来越多的中小银行“官宣”上市计划，以期缓解资本约束现状，同时提升管理和经营水平。

据证监会披露，截至2021年12月23日，A股门外有12家银行候场，这些即将粉墨登场的地方性银行各具特色，同样引来投资者关注目光。

其中，拟登陆沪市主板银行5家，分别为厦门农商行、亳州药都农商行、江苏海安农商行、江苏昆山农商行和湖州银行;计划登陆深市主板银行7家，分别为江苏大丰农商行、安徽马鞍山农商行、东莞银行、广东南海农商行、广东顺德农商行、广州银行和重庆三峡银行。审核状态均为预先披露更新。

从排队时间来看，12家银行均候场超过1年。江苏大丰农商银行和厦门农商银行已经排队4年之久，亳州药都农商银行、马鞍山农商银行、海安农商银行及昆山农商银行候场时间超过3年。

对于银行上市进程缓慢，中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行战略研究部总经理杨海平解释称：第一是监管部门按照资本市场及银行板块的整体表现(特别是上市中小银行的表现)，基于对市场容量的判断。第二是区域性银行发展基础相对薄弱，要提升业绩、突出经营特色、优化公司治理等，达到上市标准，相对费时费力。区域性银行管理基础相对薄弱，即使借助专业的辅导机构的力量，整改往往也需要较长时间。更何况IPO过程中可能会遇到股权清理、资产确权、不良资产处置等棘手难题。

2022年，这12家银行谁能如愿敲开A股大门?中国社科院金融所银行研究室主任李广子认为，银行上市进程受多种因素影响，比如银行自身条件是否满足、外部市场环境、监管政策取向等，其中，银行自身的经营状况是最主要的因素。

苏宁金融研究院特约研究员何南野表示，银行IPO爆发性阶段已经过去，尤其是资质较差的中小银行上市将面临很大不确定性。从目前趋势来看，后续银行IPO审核只会越来越严格，上市银行数量很难再有大的提高。(郭建杭)

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