这几天，张林良算了一笔“环保账”。“按照为园区供气15万吨计算，需要燃烧1.7万吨标准煤；如果按照企业过去燃烧竹木边角料的供热方式计算的话，则相当于需要烧掉4.5万吨的竹木边角料。”张林良告诉《金融时报》记者。

近年来，国家大力支持绿色发展，这使得张林良供职的庆元琦丰新能源有限公司（以下简称“庆元琦丰”）得到浙江丽水庆元县政府和当地金融机构的有力支持。之所以算这笔“环保账”，是因为庆元琦丰正在推进的“庆元生物质热电联供项目”利用的是本地丰富的农林“三剩”作为燃料，取代容易产生黑烟的竹木边角料，环境效益十分突出。在银行信贷资金的支持下，如今多家企业与庆元琦丰签订供热协议，所在地环境投诉事件降为零。

在“双碳”目标背景下，银行机构对绿色发展领域金融支持力度持续加大，据银保监会数据显示，截至今年9月末，21家主要银行机构绿色信贷余额达14.08万亿元，较年初增长21%以上。一个明显的趋势是，银行信贷支持的行业结构正在发生调整，信贷投放进一步向低碳产业倾斜。

11月，《中共中央国务院关于深入打好污染防治攻坚战的意见》提出，大力发展绿色信贷、绿色债券、绿色基金，加快发展气候投融资。可以预见，从金融供给侧发力，银行业金融机构绿色信贷将进入加速增长通道、服务绿色发展的专业能力也将进一步提升。此外，银行业也将日益重视自身低碳转型发展，碳中和银行建设已陆续展开。

信贷投放进一步向低碳领域倾斜

《金融时报》记者在采访中了解到，今年，大型企业入驻新区，加之竹木行业市场景气度上升，庆元琦丰的供气量大幅度上升，为园区减少约4.5万吨竹木边角料的燃烧，为当地环保事业作出重要贡献。

“像庆元琦丰这样的低碳环保企业，正是邮储银行(行情601658,诊股)(港股01658)助力经济社会全面绿色低碳转型所要寻找和支持的企业。”据邮储银行丽水市分行相关负责人介绍，由于集中供热覆盖面扩大，庆元琦丰的流动资金日益紧张，原料采购资金出现缺口。邮储银行随即为其制订融资方案，在48小时内为该企业成功发放流动资金贷款500万元。

今年以来，包括力争于2030年前碳达峰行动方案在内的多项气候领域重磅文件相继落地，不仅为我国稳步推进实现“双碳”目标明确了路线图，还为下一步银行业的信贷投放指明了方向。据三季报数据显示，不少银行的绿色信贷增速高于全行贷款整体增速，这意味着信贷投放明显向低碳领域倾斜。

今年前三季度，农业银行(行情601288,诊股)(港股01288)绿色信贷余额1.62万亿元，较年初增长26.8%，高于全行贷款增速15.4个百分点；中国银行(行情601988,诊股)(港股03988)境内绿色贷款余额突破1.1万亿元（人民银行统计口径），较年初增长25.16%，大幅超过全行平均贷款增速；建设银行(行情601939,诊股)(港股00939)绿色贷款余额1.82万亿元（银保监会统计口径），较上年末增长25.78%。

近期，央行推出碳减排支持工具，明确提出用增量资金支持清洁能源、节能环保和碳减排技术三个减排领域，要求金融机构“做加法”支持碳减排。“在央行支持与商业银行积极性提高的双重激励下，绿色信贷投放力度有望进一步加大。为适应发展需要，商业银行在风险定价能力建设、绿色信贷抵质押方式、绿色贷款审批流程等方面也将不断推陈出新。”中国银行研究院博士后汪惠青在接受《金融时报》记者采访时表示。

提升服务绿色发展专业能力助力实现“双碳”目标

据市场机构测算，为实现“双碳”目标，我国将会有超过百万亿元的低碳投资需求，资金需求量巨大，更多的碳中和金融产品创新值得期待。同时，由于碳金融在国内仍处于起步阶段，在包括对产业认知等很多方面，金融机构还有相当多的工作需要不断探索和推进。

一些领先的银行机构正走在探索的前列。今年8月，兴业银行(行情601166,诊股)杭州分行为浙江万马天屹通信线缆有限公司发放了1000万元的“双碳贷”，资金专项用于企业的绿色经营生产。据悉，该产品将企业的碳排放数据纳入企业授信准入、授信审批和利率审批环节，让“碳账户”转化为“金账户”，切实为低碳企业降低融资成本。

此外，为进一步加大各分支机构服务绿色产业的动力，兴业银行在考核激励上，将绿色金融作为重要战略转型指标纳入各级经营机构综合考评体系，并逐年提升考核权重，进一步强化考核约束措施。该行计划到2025年末，全行集团绿色金融表内外融资余额不低于2万亿元，绿色金融企业客户数不低于5.5万户。

值得关注的是，我国的气候投融资站上“新风口”。今年，国家开发银行发行了我国首单碳中和专题绿色金融债券，另有多家银行参与或支持了碳中和债券的承销和发行。据Wind数据不完全统计，截至5月末，银行间市场已有55只碳中和债券发行，发行规模合计751.90亿元。

汪惠青表示，目前，我国气候投融资的体制机制建设还有待进一步完善，在统一标准、强制环境信息披露、国际气候投融资合作等方面的工作还需持续推进。对于商业银行而言，气候投融资应作为绿色金融发展的重要部分，并针对气候投融资的发展战略、业务流程、产品服务创新等方面做好统筹布局。

提升自身气候表现有效应对相关风险

11月中旬，邮储银行挂牌成立该行首家碳中和支行——广东省高州市长坡碳中和支行。

值得关注的是，今年以来，银行机构不仅纷纷推出创新型碳中和金融产品以推动整个经济社会绿色转型，而且不少银行还将自身运营的碳中和目标提上日程。例如，农业银行将“绿色发展”确定为自身三大战略之一，积极构建绿色金融业务体系；上海银行(行情601229,诊股)则表示，至2025年和2030年，将分别实现自身运营层面的碳达峰与碳中和。

专家表示，银行机构实现自身的碳中和是防范绿色金融相关风险的重要一环。此外，碳排放约束增强带来的转型风险，将导致高碳排行业经营风险上升，影响金融机构的资产质量。高碳排产业在面临巨大发展挑战的同时，银行相关贷款资产质量压力也较大。

据银保监会数据显示，截至今年9月末，国内21家主要银行机构绿色信贷资产质量整体良好，近5年不良贷款率均保持在0.7%以下，远低于同期各项贷款整体不良水平。但业内人士认为，各方仍需要对绿色金融相关风险提高警惕。

汪惠青表示，为应对低碳转型过程中的潜在风险，银行业金融机构应不断增强自身识别、监测环境风险的分析和预警能力，积极主动开展环境风险分析和压力测试，将潜在风险评估和防控纳入金融业务的内部决策流程中，及时调整资产结构和风险拨备，提高应对相关风险的能力。