年内主动量化基金因投资模型的差异 业绩现分化
2021-10-12 17:04:16来源：资本邦
10月12日，资本邦了解到，年内主动量化基金因投资模型的差异，业绩出现分化。
数据显示，截至10月11日，6只主动量化基金表现尤其出色，年内收益超过30%，最优收益为47.68%。同期，13只基金亏损超过10%，表现最差的亏损26.97%。最优和最差基金收益差达到75个百分点。
对于量化策略如此之大的收益差距，创金合信基金首席量化投资官董梁认为，主动量化产品差异明显，与背后的管理团队关系密切。“量化团队的投研实力差异很大，如果所采用的策略不能适应市场风格，就会造成产品收益的巨大差距。”
近年来，量化基金发展迅速，全市场337只主动量化基金合计规模约737亿元，相比5年前增长了1.4倍。对于未来，部分业内人士表示，未来其或将迎来更大的发展。首先，量化基金有扎实的理论基础。基金由量化模型驱动投资决策，而模型是建立在严谨的统计分析基础之上，其结果也经受过严格的回溯测试，可靠性较高。其次，也正是因为量化投资以模型驱动交易，可以排除主观投资很难避免的情绪影响，比如追涨杀跌。目前量化基金在公募基金中的规模占比仍然较小。（爽爽）
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