中国平安：在Beta和Alpha上的资产配置是稳健的双哑铃结构
2022-03-18 12:47:13来源：观点地产网
观点网讯：3月17日，中国平安保险（集团）股份有限公司举行线上2021年度业绩会议，董事长马明哲、总经理/联席首席执行官谢永林、联席首席执行官陈心颖、联席首席执行官/首席财务官姚波、首席投资执行官邓斌参与会议。
据邓斌介绍，未来在Beta和Alpha上面，公司的投资资产配置是非常稳健的，是双哑铃结构，第一个哑铃是大量的长久期利率债，这个使得公司的资产负债久期差在过往10年之中明显收缩。
“这个久期差到现在只是4年多一点，这个数字在全国乃至全球都是属于领先的位置，所以我们的双哑铃中的哑铃的一端就是长久期的投资，利率债的配置，这个使得我们的收益非常稳健，未来的预期都非常稳定。”
他续指，大哑铃另一端是风险资产，包含不动产、权益类资产。在风险资产里面又有一个小哑铃配置，一个是高分红的稳健型价值投资，另一端是追求增长型的配置，在风险资产的Beta是远远低于1的。
邓斌表示，未来仍然会通过选取优质的管理人、优质的项目，为公司投资带来Alpha。所以整个投资价值链绝大多数的投资来源于战略资产配置的回报，而后从有纪律的战术配置和精选投资标的、精选投资管理人产生的Alpha也是非常重要的来源。
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