五大头部券商齐聚同行公司定增，这在券商业中较为罕见。

日前，第一创业(002797.SZ)公布非公开发行情况报告书。公司此次以6元/股的价格，非公开发行股份7亿股，募集资金总额42亿元，净额41.37亿元。

在最终获配的九名发行对象中，中信证券、国泰君安、中信建投、中金公司及浙商证券共计获配1.7亿股，配售金额10.5亿元，占此次定增募资总额的25%。

发行完成后，中信证券、中信建投也新进入到第一创业前十大股东名单，成为公司第九、十大股东，持股比例分别为1.18%、0.9%。

财务投资或是券商入股券商的主要原因之一。长江商报记者注意到，在此次发行中，第一创业每股仅作价6元。不过，自6月下旬以来，券商板块行情急速升温。截至7月22日收盘，第一创业报10.84元/股，近一个月内上涨超五成，较其定增发行价已有80%的涨幅。

以此粗略计算，此次非公开发行股份上市首日，上述五大券商已浮盈近9亿元。

值得一提的是，在此次定增中，北京国资企业参与认购数量也不少。其中，上市公司第一大股东首创集团认购4.2亿元，北京首农食品集团和北京京国瑞分别认购12.61亿元。

发行完成后，第一创业仍无控股股东和实控人，首创集团第一大股东地位不变，北京首农食品集团和北京京国瑞分别成为公司第三、四大股东，三家北京国资背景公司对于第一创业的持股比例合计达到22.7%。

五大券商参与同行定增

在此次发行中，第一创业共收到20名投资者的申购报价，最终确定九名发行对象，其中北京首创集团、北京首农食品集团、北京京国瑞、中信证券、唐天树分别获配股数7000万股、2.1亿股、2.1亿股、450万股、3476万股，获配金额4.2亿元、12.61亿元、12.61元、2.7亿元、2.09亿元;国泰君安、中信建投、中金公司分别获配3333.33万股，获配金额约为2亿元，浙商证券获配3000万股，获配金额1.8亿元。

在限售期安排上，首创集团本次认购股份限售期为48个月，其他8名持有公司股份比例5%以下的发行对象的限售期为6个月。

长江商报记者注意到，再融资新规发布以来，券商通过定向增发的方式募集资金已不是新鲜事，但同时吸引同行业五家头部券商参与定增，实属罕见。

根据中国证券业协会统计数据，按照总资产规模排名，截至2019年末，中信证券、国泰君安、中信建投、中金公司、浙商证券在券商行业中分别排名第1、2、9、10、28名，第一创业位居50。按营业收入计，上述五大券商去年净利润排名分别在第1、2、8、11、29名，第一创业则排名第44。

市场多认为五大龙头券商聚首第一创业的定增主要是财务投资。在此次定增中，中信、国泰君安、中信建投、中金及浙商五家券商合计配售1.75亿股，获配金额共计10.5亿元，占此次定增募资总额的25%。

值得一提的是，自六月末以来，券商板块行业热度持续高涨。而在上述非公开发行的新增股份上市首日，即7月22日，第一创业盘中一度涨停，尾盘报收10.84元/股，当日涨幅7.97%，近一个月内涨幅达到超过五成，较本次定增发行价6元/股已有80%的涨幅。以此计算，上述五大券商获配股份上市首日浮盈近9亿元。

北京国资企业持股比例达22.7%

由于第一创业的股权结构较为分散，本次发行前后均无控股股东和实控人。目前，首创集团仍为第一创业第一大股东，持股比例由今年一季度末的13.27%下降至12.72%。二股东为华熙生物(688363.SH)的控股股东华熙昕宇，其持股比例由12.34%下降至7.74%。

同时，参与此次定增的北京首农食品集团和北京京国瑞成为公司第三、四大股东，持股比例均为4.99%。中信证券、中信建投也新进入到第一创业前十大股东名单，成为公司第九、十大股东，持股比例分别为1.18%、0.9%。

天眼查显示，第一创业目前的前十大股东中，首创集团为北京市人民政府下属全资公司。北京首农食品集团由北京国有资本经营管理中心100%持股，后者也是北京市国资委组建的全民所有制企业。此外，另一大发行对象北京京国瑞的大股东也是北京国有资本经营管理中心，持股比例为83.86%，其背后股东还包括北京能源集团、首钢集团、北京电子控股、北京城建集团、北汽集团等。

换言之，本次发行完成后，包括首创集团、北京首农食品集团和北京京国瑞在内的北京国资公司将合计持有第一创业22.7%股份。

另一方面，随着本次非公开发行资金到位，第一创业的资本实力也得到了增强。

长江商报记者注意到，在2016年登陆资本市场后，因市场波动，第一创业业绩有所下降。不过，去年以来，受益于一级市场股权融资规模增长与二级市场成交量扩大等市场因素，第一创业各大业务板块收入大幅提升。

年报显示，2019年公司实现营业收入25.83亿元，同比增长45.96%;归母净利润5.13亿元，同比增长312.58%。其中，去年一创投行完成2单IPO项目、3单定向增发项目、2单可转债项目，总承销金额59.86亿元，承销家数和承销金额较上年均有明显上升。

日前第一创业披露业绩预告，公司今年上半年预计实现归属于母公司股东的净利润为3.97亿元至4.39亿元，同比增长90%至110%。

对此，第一创业表示，今年上半年，证券市场行情大幅波动，公司积极把握市场机遇，证券经纪及信用业务、投资与交易业务等收入同比实现增长。

特别是在今年六月份，资本市场各项指数悉数上涨，带动券商业绩大幅回温。其中，第一创业母公司六月份实现营业收入2.09亿元，净利润6428.37万元，上月分别为-582.55万元、-3585.56万元，上年同期则分别为8811.99万元、-1.1亿元。

按照规划，此次第一创业将使用定增募集资金分别投入到扩大投资与交易业务规模、扩大信用业务规模、偿还债务、增加对子公司的投入以及其他运营资金安排上。在当前以净资本为核心的监管体系下，股权融资将进一步提升公司资本实力，以适配证券行业发展、应对行业竞争。(记者徐佳)

责任编辑：